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#2713 Reply

あそ〜ん
Keymaster

それだけ書いてくれれば簡単ですw

円コールドルプットという言葉から、円高ドル安で利益、円安ドル高で損失ということを連想できるようにしましょう。

権利行使価格110円ドルなので、それより円高か円安かで権利行使するかしないかが決まります。
実際、期限日に円高になっていたので107.5円ドルでオプション行使したということです。

最終的なオプション損益は以下であってますよね?

(権利行使価格110円/ドルー権利行使時レート107.5円/ドル×1000ドル)ー(1000ドル×オプション価値1.0円/ドル)=1500円【オプション損益】

損益分岐点は109円/ドルです。(買いのオプション料1000円を回収する点)
110円/ドル以上の場合、権利行使しないのでオプション料1000円の損失。

おそらく為替レートがどうなれば利益or損失なのかを混乱されているのではないでしょうか?
一応、羅列すると、
・円コールドルプットの買い→「円高で利益増加」「円安で一定損失」
・円コールドルプットの売り→「円高で損失増加」「円安で一定利益」
・ドルコール円プットの買い→「円安で利益増加」「円高で一定損失」
・ドルコール円プットの売り→「円安で損失増加」「円高で一定利益」

言葉の意味からすぐにわかります。

第145回日商簿記検定まで
あと( 272 日オーバー!)日
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